Het kasstoomoverzicht geeft inzicht in de ingaande- en uitgaande kasstromen in een bepaalde periode. Op deze manier zie je dus hoe de liquide middelen in een onderneming worden besteed, of waar de liquide middelen vandaan komen. In dit artikel lees je hoe je een kasstroomoverzicht opstelt.
Wat is een kasstroomoverzicht?
Een kasstroomoverzicht is een financieel rapport dat de inkomsten, uitgaven en veranderingen in de kaspositie weergeeft van een bedrijf in een bepaalde periode.
Dit rapport geeft inzicht in de geldstromen die voortkomen uit operationele, investerings- en financieringsactiviteiten in het bedrijf.
Indeling van het kasstroomoverzicht
De kasstromen in het kasstroomoverzicht worden opgedeeld in drie verschillende categorieën:
- Kasstroom uit operationele activiteiten
- Kasstroom uit investeringsactiviteiten
- Kasstroom uit financieringsactiviteiten
Onderstaand zullen wij per categorie een nadere toelichting geven.
Kasstroom uit operationele activiteiten
Bij de operationele activiteiten worden de kasstromen gegenereerd door de kernactiviteiten van het bedrijf. Dit zijn bijvoorbeeld de volgende activiteiten
- Verkoop van goederen en diensten
- Inkoop van goederen en diensten
- Uitgaven voor personele lasten of overige bedrijfskosten
- Uitgaven voor belastingen
Kortom, de operationele activiteiten weerspiegelen de dagelijkse bedrijfsvoering en de cashflow die daaruit voortkomt.
Wil je tijd besparen met de boekhouding?
Maak gebruik van een eenvoudig online boekhoudprogramma!
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
De kasstroom uit investeringsactiviteiten omvatten de geldstromen die verband houden met de aankoop of verkoop van activa op lange termijn. Voorbeelden van investeringsactiviteiten betreffen:
- Investeringen in gebouwen, machines, vervoersmiddelen
- Werving van deelnemingen
De investeringsactiviteiten weerspiegelen de uitgaven en ontvangsten die verband houden met de groei, uitbreiding en veranderingen in de kapitaalstructuur van een bedrijf.
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
De kasstroom uit financieringsactiviteiten omvatten de geldstromen die verband houden met de financiering van een bedrijf. Denk bijvoorbeeld aan:
- De uitgifte of terugkoop van aandelen
- Ontvangen leningen
- Aflossing van leningen
Methoden voor opstellen
Voor het opstellen van het kasstroomoverzicht kunnen twee verschillende methoden worden gebruikt, de directe methode en de indirecte methode. De directe methode laat de daadwerkelijke inkomsten en uitgaven zien. Bij de indirecte methode wordt de nettowinst als uitgangspunt genomen, waarbij vervolgens aanpassingen worden gemaakt om tot de kasstroom te komen.
Directe methode
Bij de directe methode worden de werkelijke kasstromen vanuit de activiteiten weergegeven. Deze werkelijke in- en uitgaven kunnen bijvoorbeeld onttrokken worden vanuit het bankboek. Onderstaand laten wij een voorbeeld zien van een kasstroomoverzicht opgesteld op basis van de directe methode:
| Ontvangen betalingen klanten | + 100.000 | |
| Betalingen aan leveranciers | – 30.000 | |
| Betaalde lonen, sociale lasten | – 20.000 | |
| Betaalde belastingen | – 5.000 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | + 45.000 | |
| Investeringen in materiele vaste activa | – 10.000 | |
| Desinvesteringen materiele vaste activa | + 5.000 | |
| Aankoop van deelnemingen | – 10.000 | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | – 15.000 | |
| Uitgifte van aandelen | + 10.000 | |
| Ontvangen leningen | + 15.000 | |
| Aflossing leningen | – 5.000 | |
| Betaalde interest | – 1.000 | |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | + 19.000 | |
| Netto kasstroom | + 49.000 | |
| Saldo liquide middelen begin boekjaar | + 70.000 | |
| Saldo liquide middelen eind boekjaar | + 119.000 | |
| Mutatie liquide middelen | + 49.000 |
Zoals je in bovenstaand voorbeeld ziet is de totale netto kasstroom, gelijk aan de mutatie in de liquide middelen in diezelfde periode.
Tijd besparen met de boekhouding?
Maak gebruik van een eenvoudig online boekhoudprogramma!
Indirecte methode
Bij de indirecte methode, wordt de kasstroom afgeleid vanuit het netto resultaat uit de winst- en verliesrekening. Hierbij worden aanpassingen gemaakt voor het bepalen van de kasstromen.
Bij het opstellen van het kasstroomoverzicht op basis van de indirecte methode, dienen aanpassingen gemaakt te worden voor opbrengsten die geen daadwerkelijke ontvangsten zijn of kosten dat geen daadwerkelijke uitgaven zijn, zoals bijvoorbeeld afschrijvingskosten. Dit zijn wel kosten die het resultaat beïnvloeden, maar heeft niet tot een daadwerkelijke uitstroom van liquide middelen geleid.
De kasstroom vanuit de activiteiten worden veelal gebaseerd op basis van de mutaties vanuit de balans (zoals mutaties werkkapitaal). Hierbij is het belangrijk om rekening te houden met de zogeheten non-cash transacties, dit zijn de transacties die wel impact hebben op het resultaat, maar niet tot een in- of uitstroom van liquide middelen leiden.
Onderstaand hebben wij een voorbeeld opgenomen van een kasstroomoverzicht opgesteld op basis van de indirecte methode:
| Netto bedrijfsesultaat | + 50.000 | |
| Aanpassingen | ||
| Afschrijvingen | + 10.000 | |
| Dotatie voorzieningen | + 5.000 | |
| Boekresultaat bij verkoop van vaste activa | – 5.000 | |
| Totaal aanpassingen | + 10.000 | |
| Mutatie werkkapitaal | ||
| Mutatie voorraad | + 10.000 | |
| Mutatie debiteuren | – 15.000 | |
| Mutatie crediteuren | – 20.000 | |
| Mutatie overige kortlopende schulden | + 5.000 | |
| Totaal mutaties werkkapitaal | – 20.000 | |
| Kasstroom uit bedrijfsoperaties | + 40.000 | |
| Ontvangen interest | + 2.000 | |
| Betaalde interest | – 10.000 | |
| Betaalde belastingen | – 5.000 | |
| Kasstroom uit operationele activiteiten | – 13.000 | |
| Investeringen materiele vaste activa | – 25.000 | |
| Desinvesteringen materiele vaste activa | + 10.000 | |
| Aankoop deelneming | – 15.000 | |
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | – 30.000 | |
| Uitgifte van aandelen | + 20.000 | |
| Ontvangen leningen | + 20.000 | |
| Aflossing leningen | – 10.000 | |
| Betaalde interest | – 5.000 | |
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | + 25.000 | |
| Totale netto-kasstroom | + 22.000 | |
| Saldo liquide middelen begin boekjaar | + 20.000 | |
| Saldo liquide middelen eind boekjaar | + 42.000 | |
| Mutatie liquide middelen | + 22.000 |
In bovenstaand voorbeeld is wederom de netto kasstroom gelijk aan de mutatie in de liquide middelen voor het betreffende boekjaar.
Veelgestelde vragen
Wat is een kasstroomoverzicht?
Een kasstroomoverzicht is een financieel rapport waarin de veranderingen in de kasposities in een betreffende periode worden weergegeven, op basis van de operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten.
Wat is de directe methode van een kasstroomoverzicht?
Door het kasstroomoverzicht op basis van de directe methode op te stellen, kijk je naar de daadwerkelijke kasstromen, dit doe je bijvoorbeeld op basis van het bankboek.
Wat is de indirecte methode van een kasstroomoverzicht?
Door het kasstroomoverzicht op te stellen op basis van de indirecte methode, gebruik je het netto resultaat (vanuit de winst- en verliesrekening) als startpunt. Vervolgens maak je aanpassingen om zo de kasstromen vanuit de verschillende activiteiten te bepalen.
